FangQuant › Financial Futures

Market review: January 28, 2016

Fang submitted 2016-01-28 15:31:05

Market review:

SHA fell below 2700 for the first time since Nov. 2014.,closed at 2655.66.

Research Notes:

1.The inaction of Fed didn’t provide much support for global market. Probably more easing stance from Fed needed to turn current bearish sentiment in China market. And seems it won’t materialize in the short term.

2.All sectors recorded money outflow, with Electronics, Petrochemical and Machinery sectors been sold the most. Though some local firms in Shenzhen rose to limit up with reform expectation of SOEs, the overall attention are still fixed on capital outflow from China, capital control worry and risk from funds liquidation and forced closing of equity-pledging positions. 

As the state funds may have changed its dip-saving strategy, so if state team doesn't show up, SHA droping to the region of 2500~2600 is getting more likely. Hence holding cash could be more reasonable choice for now, before we can see clear signal of bottoming out.

Copyright by FangQuant.com

Currently no Comments.