FangQuant › Financial Futures

Market review: February 19, 2016

Fang submitted 2016-02-19 15:31:05

Market review:

China stocks declined on Friday, mostly for profit taking after 4 days of rally, and closed at 2860.02..

Research Notes:

Money outflowed from Real Estate, Machinery and Steel sectors. AVIC Sanxin,   a special glass technology company, rose to limit-up for its entrance to VR industry. 

As Chinese Economists 50 Forum held in Beijing today, investors are busy seeking the hints of Gov on macro policy, from speech of Chiefs of PBOC and Ministry of Finance. As the theme for the forum is “Supply Side Reform”, talks about the de-capacity in many industries are expected. And it’s not so supportive for stocks, especially those of coal, metal, steel and construction sectors. Given the Jan new loan figures are well above expectation, the probability for PBOC to cut RRR in the following weekends is very low and the ratio had been even raised for some banks to curb the over-lending. Hence investors should beware of the risk of downside for the next week.

Copyright by FangQuant.com

Currently no Comments.