FangQuant › Financial Futures

Market review: March 02, 2016

Fang submitted 2016-03-02 15:31:05

Market review:

China stocks rallied for a second day, and closed at 2849.68, as investors speculated more aggressive stimulus policies to come. The zero-down-payment policy for newly graduated college students in city Shenyang, though short-lived, showed how unconventionally Gov can experiment to destock houses in tier 3\4 cities. 

Research Notes:

Unsurprisingly we’d seen money flowed into Cement, Real Estate and Construction sectors. Zhonghong Group(000979.sz), another real estate developer, rallied to limit-up, as investors believed Gov should try its old trick to jumpstart the economy with property market. 

This expectation, combined with incoming People’s Congress meeting, in our opinion, can sustain the market for a while, like one week, until Gov itself to cool it down or some econ data to show it could not work. We maintained our mid term target of 3000 for SHA.

Copyright by FangQuant.com

Currently no Comments.