FangQuant › Financial Futures

Market review: March 03, 2016

Fang submitted 2016-03-03 15:31:05

Market Review:

The rally of China stocks continued as investors poured in cyclical stocks, betting Gov’s support on real estate sector. 

Research Notes:

Money flowed into Real Estate, Textile and Nonferrous Metal sectors the most. Chunlan Group(600854.sh), an air conditioner producer, rallied to limit-up, for its expansion into clean energy business. 

As SHA is approaching the 3000 target, we suggest to unload some cyclical stocks, if investors still hold any, and hedge for some downside of commodities, especially for the construction materials, for we don’t expect the optimism can last long after the incoming People’s Congress meeting. Given the high debt ratio faced by China Gov, we doubt the sustainability of recent easy policies of both monetary and fiscal. The distorted expectation, whenever how long it can last, created a good opportunity to get some risk off hands.

Copyright by FangQuant.com

Currently no Comments.