FangQuant › Financial Futures

Market review: March 08, 2016

Fang submitted 2016-03-08 15:31:05

Market review:

China stocks stabilized after 6 days of rally for weak export data damped the trade in the morning. Export for Feb fall 25.4% on year, signaling serious challenges faced by manufacturers in China. 

Research Notes:

Money outflowed from Construction, Coal Mining and Real Estate sectors the most. Yinbang Clad Material Co (300337.sz), an aluminum clad material rallied to limit-up for rebound of metal prices. 

Though it could be somehow earlier to take more profit from recent rally, we did felt that the bet on real estate stimulus and rebound of prices of construction material, such as iron ore and steel could soon meet their ends. The fever in the commodity market ‘s fading as more than half of them declined in the futures market on the day and it could also initiate more selling in the cyclical stocks as the People’s Congress meeting will close with series of macro data release, such as Industrial Production, New Loan and Retail sales. It could be difficult to sustain the optimism till the data dump and both stock indexes and commodities provided some nice opportunities to hedge the downside, in our opinion.

Copyright by FangQuant.com

Currently no Comments.