FangQuant › Financial Futures

Market review: March 22, 2016

Fang submitted 2016-03-22 15:31:05

Market Review:

China stock rally paused for some profit taking. Though SHA stayed around 3000 threshold, some money did run out from previous cyclical sectors, such as Cement and Construction. 

Research Notes:

Money  flowed into Textile, Ship Building and Agriculture the most. Hangzhou Steel (600126.sh) rallied to limit-up on restructure hope. 

We believed that both theme in equity and commodity market would change eventually, as Gov’s taking a more conservative stance on the over-heating of property market ,especially for tier 1~2 cities. Money may readjust its positions in construction materials and some switched into agricultures, such as veg oils and protein meals, betting El Nino and fast rise of price of pork since new year to increase the demand of meals. In our opinion, it could be a better option to long the inflation than to stay in the cyclical assets which may be near their mid-term peaks.

Copyright by FangQuant.com

Currently no Comments.